Ob aktuell, garantiert oder zu Rentenbeginn – der Rentenfaktor spielt beim Vergleich von Versicherungen zur Altersvorsorge eine maßgebliche Rolle. Denn der Rentenfaktor gibt an, was die Rente später wert ist. Man braucht ihn für Verträge, zu denen die versicherte Rente erst bei Ablauf der Aufschubfrist ermittelt wird. Das betrifft fondsgebundene Rentenversicherungen (FRV), aber auch Hybridlösungen mit oder ohne Sicherungsfonds.
Einfach gesagt, ist der Rentenfaktor so etwas wie ein Umrechnungsfaktor. Er bestimmt, wie viel Monatsrente aus einem noch nicht feststehenden Kapital zum vorgesehenen Termin gezahlt wird.
Dazu ein Beispiel: Bei einem Rentenfaktor von 30 erhält man zum vereinbarten Termin aus 10.000 Euro eine lebenslange monatliche Rente von 30 Euro. Liegt der Faktor bei 25, beträgt die Rente nur 25 Euro im Monat.
In den Angeboten der Versicherer liefert der aktuelle Rentenfaktor zwar die Grundlage für die Hochrechnung der späteren Rente, ist jedoch nicht garantiert. Zudem fehlt es häufig an Transparenz. Nicht alle Gesellschaften machen Angaben zum aktuellen Rentenfaktor.
Für den garantierten Rentenfaktor ziehen Versicherer ebenfalls ihre Rechnungsgrundlagen zu Vertragsbeginn heran, nehmen in der Regel aber einen Sicherheitsabschlag vor. Auf diese Weise wollen sie sicherstellen, dass sie ihr Leistungsversprechen möglichst in jedem Fall einhalten können. So beugen sie möglichen Reputationsschäden vor, die auf eine Senkung folgen könnten.
Aber Vorsicht: Auch ein garantierter Rentenfaktor ist nicht immer in Stein gemeißelt.
Beim Vergleich von Rentenfaktoren ist man versucht, höhere Faktoren positiv zu bewerten, insbesondere dann, wenn es sich um garantierte Werte handelt. Doch hohe Garantien bieten zwar Sicherheit, begrenzen auf der anderen Seite aber die Anlagemöglichkeiten der Gesellschaften. Je mehr Garantie sie versprechen, umso kleiner wird ihr Spielraum für rentable Investitionen.
Übrigens: Wenn Versicherte bei Ablauf vom Kapitalwahlrecht Gebrauch machen und sich gegen eine Rentenzahlung entscheiden, verliert für sie der Rentenfaktor seine Bedeutung.
Im Vergleich von 2022 zu 2021 ist der aktuelle Rentenfaktor bei fast allen Gesellschaften gesunken. Lag er 2021 im Durchschnitt noch bei 29,09 Euro, beträgt er 2022 nur noch 25,97 Euro – ein Rückgang von 3,12 Euro oder 10,73 Prozent! Bei 100.000 Euro Ausgangskapital fehlen also Monat für Monat 31,20 Euro versicherte Rente.
Wie es um Ihren Vertrag und den Rentenfaktor steht, schaue ich mir gern einmal an. Kontaktieren Sie mich.
